期货字典
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包管金： 在包管金生意里 ，生意双方只须付一小笔包管金给经纪商即可。缴纳包管金的目的有二：（1）；ぞ托械睦 ，当客户因故无法付款时经纪行即以包管金赔偿。（2）为了控制生意所的投契运动。在正常情形下 ，包管金为已成交的合约总值的10％左右。从包管金实质来看 ，是生意人士经由经纪商付给商品结算所的一笔资金 ，并不盘算任何利息 ，以包管生意人士有能力支付佣金以及可能泛起的亏损。但生意包管金绝不是生意期货的订金。
逼仓： 期货生意所会员或客户使用资金优势 ，通过控制期货生意头寸或垄断可供S交割的现货商品 ，居心抬高或压低期货市场价钱 ，超量持仓、交割 ，迫使对方违约或以倒运的价钱平仓以牟取暴利的行为。凭证操作手法差别 ，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方法。
波动： 用于权衡在一准时代内的价钱变换的盘算要领。通常以百分点体现 ，而以逐日价钱变换百分点的年标准差来盘算。
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仓储用度： 在持有现货商品（如谷物或金属）时代支付的仓储费和包管费 ，在利率期货市场 ，意指占用资金所支付的利息费。亦称持仓用度或持仓。
使用市场行为： 是指加入市场生意的机构、大户为了牟取暴利 ，居心违反国家有关期货生意划定和生意所的生意规则 ，违反期钱币场果真、公正、公正的原则．单独或同谋使用不正当手段、严重扭曲期货市场价钱 ，扰乱市场秩序的行为。
差别： 同种商品品级、品位和差别交货所在间的价钱差别。
场内生意： 又称生意所生意 ，指所有的供求方集中在生意所举行竞价生意的生意方法。这种生意方法具有生意所向生意加入者收取包管金、同时认真举行整理和肩负履约担保责任的特点。
场外生意： 又称柜台生意 ，指生意双方直接成为生意敌手的生意方法。这种生意方法有许多形态 ，可以凭证每个使用者的差别需求设计出差别内容的产品。
成交单： 经盘算机配对后爆发的生意合约单。
成交价： 指某一期货合约的最新一笔生意定价。
成交量： 指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数目 ，通常为一个生意日的成交合约数。
持仓： 在实物交割到期之前 ，投资者可以凭证市场行情和小我私家意愿 ，自外地决议买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数重相等的逆向操作（卖出或买入） ，持有期货合约 ，则称之为“持仓”。
持仓量： 尚未经相反的期货或期权合约相对冲 ，也未举行实货交割或推行期权合约的某种商品期货或期权合约。
初始包管金： 期货市场生意者在下单生意期货合约时必需按划定存入其包管金帐户的最低履约包管金。
笔直套期图利： 买进和卖出相同到期月份但差别敲定价钱的看跌期权合约或看涨期权合约的生意运动。
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大户报告制度： 是与限仓制度细密相关的另外一个控制生意危害、避免大户使用市场行为的制度。
单号： 系统为委托单或成交单分派的唯一标识。
当期收益： 债券利息与其时债券的市场价钱之比。
倒挂市。 指统一商品的两个交割月份间关系泛起变态征象的期货市场。
到期日（期满日）： 期权合约的到期日通常为期货合约交割月份前一个月的某一生意日 ，例如 ，3月份期货合约的期权到期日为2月份的某一生意日 ，但仍被称为3月份期权 ，由于该期权的履约将转为3月份合约的某一部位（如多头部位或空头部位）。
递盘： 希望在某一特定价钱水平上买进商品的开价形式 ，相关于发盘。
掉期合约： 是一种内生意双方签署的在未来某一时期相互交流某种资产的合约。更为准确他说 ，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一时代内相互交流他们以为具有相等经济价值的现金流的合约。较为常见的是利率掉期合约和钱币掉期合约。
跌停板额： 某商品当日可输入的最低限价（即是昨结算价—最大变幅）。
蝶式套期图利： 期货生意形式之一。意指做两个生意偏向相反但共享一其中心交割月份的跨交割月份套期图利生意 ，如：买空3张3月份合约／卖空6张6月份合约／买空3张9月份合约。
蝶他： 一种盘算期权权力金变换幅度的体现方法 ，即每一单位相关期货价钱变换所引发的期权权力金变换幅度。蝶他通常被诠释为相关期货价钱变换能够使期权合约在到期时具有内在价值的可能性。
对敲： 生意所会员或客户为了制造市场假象 ，妄想或现实严重影响期货价钱或者市场持仓量 ，蓄意勾通 ，凭证事先约定的方法或价钱举行生意或互为生意的行为。
多逼空： 在一些小品种的期货生意中 ，当使用市场者预期可供交割的现货商品缺乏时 ，即依附资金优势在期货市场建设足够的多头持仓以拉高期货价钱 ，同时大宗收购和囤积可用于交割的实物 ，于是现货市场的价钱同时升高。这样当合约邻近交割时 ，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货举行实物交割 ，甚至因无法交出实物而受到违约？ ，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。
多头套期保值： 多头套期保值是指生意者先在期货市场买进期货 ，以便在未来现货市场买进时不致于因价钱上涨而给自己造成经济损失的一种期货生意方法。
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分仓： 生意所会员或客户为了超量持仓 ，以影响价钱 ，使用市场 ，借用其他会员席位或其他客户名义在生意所从事期货生意 ，规避生意所持仓限量划定 ，其在各个席位上总的持仓量凌驾了生意所对该客户或会员的持仓限量。
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股票指数期货： 是一种以股票价钱指数作为标的物的金融期货合约。
国债回购营业： 国债回购营业是指生意双方在成交某笔国债现货生意的同时约定在未来共一时间以某一价钱和统一数目再举行反向生意（即原买方变为卖方 ，原卖方变为买方）。该项营业的开展 ，有利于持券方和有资方调解自己的投资组合 ，而国债的持有期收益率也获得充分的体现。
国债期货生意： 国债期货生意是指国债生意双方在生意场合通过果真竞价 ，就在未来某一时期按成交价钱交割标准数目的特定国债告竣的合约生意。由于投契炒作之风日盛 ，国债期货生意秩序爆发杂乱 ，中国证监会于1995年5月17日决议暂停国债期货生意试点。
果真喊价制： 在生意厅内的生意池或生意栏内以口头递盘和发盘形式举行果真拍卖的制度。
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恢复生意： 指那些于芝加哥期货生意所晚场生意盘举行的期货和期权合约在下一生意日早上重新开盘生意。
钱币掉期生意： 是指两种钱币之间的交流生意 ，在一样平常情形下 ，是指两种钱币资金的本金交流。
钱币期货： 又称外汇期货 ，它是以汇率为标的物的期货合约 ，用往返避汇率危害。
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基天性剖析法： 运用供应和需求信息予测未来市场价钱转变的剖析要领。
基差： 统一商品其时现货市场价钱与期货市场价钱间的差别 ，如不另行指出 ，一样平常是用近期期货合约月份来盘算基差。
手艺性剖析法： 使用历史价钱、生意量、空盘量和其他生意数据展望未来价钱趋势的价钱剖析要领。
加工毛利： 大豆本钱与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价钱差别。
加权量： 生意所盘算结算价时所涉及的参数。
价差： 两个相关联市场或商品间的价钱差别。
交织保值： 当为某一现货商品套期保值 ，但又无同种商品的期货合约时 ，可用另一具有相同价钱生长趋势的商品期货合约为该现货商品举行保值。
交割： 期货合约卖方与期货合约买方之间举行的现货商品转移。各生意所对现货商品交割都划定有详细办法。某些期货合约 ，如股票指数合约的交割接纳现金结算方法。
交割结算价： 为该期货合约最后生意日的结算价。交割商品计价以交割结算价为基础 ，再加上差别品级商品质量升贴水以及异地交割客栈与基准交割客栈的升贴水。
交割日： 凭证芝加哥期货生意所划定 ，交割日为交割历程内的第三天。合约买方结算公司必需在交割日将交割通知书 ，连统一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
交货物级： 在必需依据期货合约交割实货时 ，凭证生意所有关规则而提供的标准品级的商品或金融工具。
生意部位（头寸）： 一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位 ，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
生意池： 在生意厅内举行期货和期权合约生意的地方。生意池一样平常为能使合约生意者可以相互望见的八角形、外高内低台子。
生意量： 在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数目。生意量通常指每一生意日成交的合约数目。
结算： 指凭证生意效果和生意所有关划定对会员生意包管金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款子举行盘算、划拨的营业运动。
结算包管金： 确保结算会员（通常为公司或企业）将其主顾的期货和期权合约空盘履约的金融包管。结算包管金有别于客户履约包管金？突脑及芙鸫娣庞诰腿舜 ，而结算包管金则存放于票据交流所。
结算会员： 生意所票据交流所会员。此种会员资格通常为公司或企业所拥有。结算会员对通过其所属公司结算生意的客户财务肩负能力负有责任。
结算价： 当天某商品所有成交合约的加权平均价。
结算价： 经加权后的成交价。
结转库存： 主要用于谷物市场 ，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。
金融期货： 指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货作为期货生意中的一种 ，具有期货生意的一样平常特点 ，但与商品期货相较量 ，其合约标的物不是实物商品 ，而是古板的金融商品 ，如证券、钱币、汇率、利率等。
近期（交割）月份： 离交割期最近的期货合约月份 ，亦称现货月份。
经调解的期货价钱： 相当于现货价钱的期货价钱。盘算要领：用期货价钱乘以用于交割的某一特定金融证券（如国库券）的转换系数（因子）。
经纪人： 为金融、商业机构或一样平常公众执行期货和期权合约指令的公司或小我私家。
经纪商署理人： 为期货佣金商、先容经纪人、商品生意照料或商品合资基金司理拉订单、客户或客户资金的人。
聚合： 期货市场术语。意指随着期货合约邻近到期日 ，现货价钱与期货价钱趋于汇合 ，也就是说 ，基差将趋于零。
平衡价钱： 当商品供应量与需求量相等时的市场价钱。
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开仓： 最先买入或卖出期货合约的生意行为称为”开仓”或”建设生意部位”。
开仓： 在期货生意中通常有两种操作方法 ，一种是看涨行情做多头（买方） ，另一种是看行情做空头（卖方）。无论是做多或做空 ，下单生意就称之为“开仓”。
开仓量： 每一笔成交量中新开仓的数目。
开盘价： 当天某商品的第一笔成交价。
看跌期权： 是指在期权合约有用期内按执行价钱卖出标的物的权力。
看跌者： 以为价钱将会下跌的人。
看涨期权： 是指在期权合约有用期内按执行价钱买进一定命目标的物的权力。
看涨者： 预期价钱将会上涨的人。
空逼多： 使用市场者使用资金或实物优势 ，在期货市场上大宗卖出某种期货合约 ，使其拥有的空头持仓大大凌驾多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价钱急剧下跌 ，迫使投契多头以低价位卖出持有的合约认赔出局 ，或出于资金实力接货而受到违约？ ，从而牟取暴利。
空盘量： 尚未经相反的期货或期权合约相对冲 ，也未举行实货交割或推行期权合约的某种商品期货或期权合约总数目。
空头套期保值： 卖出期货合约 ，以避免未来卖泛起货商品时因价钱下跌而导致的损失。当卖泛起货商品时 ，将先以前卖出的期货合约通过买进另一数目、种别和交割月份相等的期货合约相对冲 ，以竣事保值。亦称卖期保值。
跨交割月份套期图利： 买进某一交割月份的既定商品期货合约 ，同时卖出统一生意所的统一商品、但差别交割月份的期货合约。亦称同市场套利 ，如在统一生意所买7月份小麦 ，卖12月份小麦。
跨生意所套期图利： 在一个生意所卖出某一既定交割月份的期货合约 ，同时在另一个生意所买进统一交割月份和同种类商品的期货合约。使用两市场间的价差赚钱 ，如在芝加哥期货生意所卖出12月份小麦期货 ，在堪萨斯市期货生意所买进12月份小麦期货。
跨商品套期图利： 买进某一既定交割月份的某一种商品期货合约 ，同时卖出统一交割月份、但差别商品的期货合约。亦称跨商品市场套期图利 ，如买7月份小麦 ，卖7月份玉米。
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利多新闻： 导致市场行情上升的新闻。
利空新闻： 导致市场行情跌落的新闻。
利率掉期生意： 是相同种钱币资金的差别种类利率之间的交流生意 ，一样平常不陪同本金的交流。
利率期货： 是指以债券类证券为标的物的期货合约 ，它可以回避银行利率波动所引起的证券价钱变换的危害。
连锁关系： 在某一生意所买进（卖出）合约 ，厥后在另一生意所卖出（买进）这些合约的能力。
团结会员资格或非正式会员资格： 芝加哥期货生意所的一种会员资格。具有团结会员资格的小我私家可以举行金融期货和其它指定商品的期货生意。
两平期权： 期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的其时市场价钱相等或大致相等的期权。
履约： 当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所接纳的行动。
履约包管金： 为确保推行合约而由期货合约生意双方或期权卖方存放于生意帐户内的押金。商品期货包管金不是一种股票的支付 ，也不是为生意该商品而预付的定金 ，而是一种优异信誉押金。
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买价： 某商品目今最高申报买入价。
买空： 信托价钱会涨并买入期货合约称“买空”或称“多头” ，亦即多头生意。
生意清单： 佣金行在客户期货或期权部位泛起变换时送交客户的清单 ，包括合约生意数目、价钱水平、总盈亏额、佣金用度及生意运动净盈亏额。
卖价： 某商品目今最低申报卖出价。
卖空： 看减价钱并卖出期货合约称”卖空”或”空头” ，亦即空头生意。
美式期权： 是指可以在成交后有用期内任何一天被执行的期权 ，多为场内生意所接纳。
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牛市： 处于价钱上涨时代的市场。
牛市套期图利： 一种用于大大都商品和金融工具的期货生意方法 ，意指买进近期合约 ，卖出远期合约 ，使用差别合约月份相关价钱关系的转变而赚钱。
农作物销售年度： 农业产品从昔时收获季节到下一年收获季节之间的时间距离。种种农产品间的销售年度略有差别 ，例如大豆销售年度为9月1日一8月31日 ，其中11月份的期货合约月份为新作物年度第一个合约月份 ，7月份的期货合约月份为旧作物年度的最后一个合约月份。
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欧式期权： 是指只有在合约到期日才被允许执行的期权 ，它在大部分场外生意中被接纳。
欧洲美元： 置于美国境外银行中不受美国政府统领的美元存款。
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平仓： 生意者了却手中的合约举行反向生意的行为称“平仓”或“对冲”。 买入后卖出 ，或卖出后买入结算原先所做的新单。
平仓量： 每一笔成交量中平仓的数目。
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期货合约： 期货合约是一种在未来的某个时间交割一定命目和质量品级的商品的远期合约或协议。在已经批准的生意所的生意厅内告竣 ，具有执法的约束力。相关于现货的远期合约来说 ，具有标准化名堂；便于转手生意；实货交割比例；履约率甚高。期货生意所为期货条约划定了标准化的数目、质量、交割所在、交割时间 ，至于期货价钱则是随市场行情的变换而变换的。
期货生意： 指生意双方成交后不即时交割 ，而是按左券划定的成交价钱、数目 ，到约定的交割限期后再推行交割手续的生意。
期货生意所： 是生意期货合约的场合 ，是期货市场的焦点。它是一种非营利机构 ，可是它的非营利性仅指生意所自己不举行生意运动 ，不以盈利为目的不即是不讲利益核算。在这个意义上 ，生意所照旧一个财务自力的营利组织 ，它在为生意者提供一个果真、公正、公正的生意场合和有用监视效劳基础上实现合理的经济利益 ，包括会员会费收入、生意手续费收入、信息效劳收入及其它收入。它所制订的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我治理机制 ，使得期货生意的“果真、公正、公正”原则得以实现。
期货经纪商： 是指依法设立的以自己的名义署理客户举行期货生意并收取一定手续费的中介组织 ，一样平常称之为期货经纪公司。
期货市。 是举行期货生意的场合 ，是多种期生意关系的总和。它是凭证“果真、公正、公正”原则 ，在现货市场基础上生长起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。既是现货市场的延伸 ，又是市场的又一个高级生长阶段。从组织结构上看 ，广义上的期货市场包括期货生意所、结算所或结算公司、经纪公司和期货生意员；狭义上的期货市场仅指期货生意所。
期货佣金商（期货署理商）： 追求和接受期货和期权合约生意指令 ，并以此向客户收取用度或其它资财的小我私家或组织。
期货转现货： 在两个均想使用各自的期货生意部位换取对方现货市场部位的套期保值者间举行的一种生意方法。亦称交流现货。
期权： 又称选择权 ，期权生意现实上是一种权力的生意。这种权力是指投资者可以在一准时期内的任何时间 ，以事先确定好的价钱（称协定价钱） ，向期权的卖方买入或卖出一定命目的某种“商品” ，岂论在此时代该“商品”的价钱怎样转变。期权合约对限期、协定价钱、生意数目、种类等作出约定。在有用期内 ，买主可以自由选择行使转卖权力；如以为倒运 ，则可以放弃这一权力；凌驾划定限期 ，条约则失效 ，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
期权买方： 看涨期权或看跌期权购置者。期权买方拥有肩负某一期货部位的权力 ，但不是义务。亦称期权持有者。
期权卖方： 通过卖出期权合约赚取权力金 ，并在期权持有者要求行使权力时负有履约义务的人。亦称销售者。
期权套期图利： 在买进一张或多张期权合约的同时卖出一张或多张期权合约、期货或现货部位。
抢帽子者（黄牛）： 仅做当日生意 ，以使用细小、短期合约价差赚钱为目的的生意者。此类生意者少少将手中空盘保存至下一生意日平仓。
敲定价钱： 以凭证看涨期权或看跌期权约定价钱买进或卖出的价钱。亦称履约价钱。
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日生意者： 于逐日生意收盘前 ，将在当天所生意的期货、期权合约所有平仓的投契商。
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商品期货： 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久 ，种类繁多 ，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。详细而言 ，农副产品约20种 ，包括玉米 ，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等 ，其中大豆、玉米、小麦被称为三大农产品期货：金属产品9种、包括金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂；化工产品5种 ，有原油、取暖和用油、无铅通俗汽油、丙烷、自然橡胶；林业产品2种 ，有木料、夹板。
商品期货生意： 商品期货生意是代表特定商品的“标准化合约”（即“期货合约”）的生意。
商品期权市场会员资格： 芝加哥期货生意所提供的一种会员资格。拥有此种会员资格的小我私家可举行列入商品期权市场分类的合约生意。
上市品种： 指期货合约生意的标的物 ，如合约所代表的玉米、铜、石油等。并不是所有的商品都适合做期货生意 ，在众多的实物商品中 ，一样平常而言只有具备下列属性的商品才华作为期货合约的上市品种：一是价钱波动大。二是供需量大。三是易于分级和标准化。 四是易于贮存、运输。凭证生意品种 ，期货生意可分为两大类：商品期货和金融期货。以实物商品 ，如玉米、小麦、铜、铝等作为期货物种的属商品期货。以金融产品 ，如汇率、利率、股票指数等作为期货物种的属于金融期货。金融期货物种一样平常不保存质量问题 ，交割也大都接纳差价结算的现金交割方法。我国上市品种主要有铜、铝、大豆、小麦和自然橡胶。
升水： 1）生意所条例所允许的 ，对高于期货合约交割标准的商品所支付的特殊用度。2）指某一商品差别交割月份间的价钱关系。当某月价钱高于另一月份价钱时 ，我们称较高价钱月份对较低价钱月份升水。3）当某一证券生意价钱高于该证券面值时 ，亦称为升水或溢价。
实物交割： 是指期货合约的生意双方于合约到期时 ，凭证生意所制订的规则和程序 ，通逾期货合约标的物的所有权转移 ，将到期未平仓合约举行了却的行为。商品期货生意一样平常接纳实物交割的方法。
实值期权： 具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价钱低于相关期货合约的其时市场价钱时 ，该看涨期权具有内在价值。当看跌期权的敲定价钱高于相关期货合约的其时市场价钱时 ，该看跌期权具有内在价值。
市价指令： 生意指令形式之一。即凭证市场其时的最好价钱连忙（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。
收盘价： 当天某商品最后一笔成交价。
收盘价规模： 市场收盘时生意生意的价钱区域。
水平套期图利： 在买进看涨或看跌期权同时 ，按相同的履约价钱 ，但差别的到期月份卖出统一商品种类的期权。亦称跨月份套期图利。
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套汇： 套汇是指使用差别的外汇市场 ，差别的钱币种类 ，差别的交割时间以及一些钱币汇率和和利率上的差别 ，举行从低价一方买进 ，高价一方卖出 ，从中赚取利润的外汇生意。套汇一样平常可以分为所在套汇、时间套汇和套利三种形式。所在套汇又分两种 ，第一种是直接套汇。又称为两地套汇 ，是使用在两个差别的外汇市场上某种钱币汇率爆发的差别 ，同时在两地市场上贱买贵卖 ，从而赚取汇率的差额利润。第二种是间接套汇 ，又称三地套汇。是在三个或三个以上地方爆发汇率差别时 ，使用统一种钱币在统一时间内举行贱买贵卖 ，从中赚取差额利润。时间套汇又称为调期生意 ，它是一种即期生意和远期生意相团结的生意方法 ，是以保值为目的的。一样平常是在两个资金所有人之间同时举行即期与远期两笔生意 ，从而阻止因汇率变换而引起的危害。套利又称利息套汇 ，是使用两个国家外汇市场的利率差别 ，把短期资金从低利率市场调到高利率的市场 ，从而赚取利息收入。
套利： 投契者或对冲者都可以使用的一种生意手艺 ，即在某市场买进现货或期货商品 ，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品 ，并希望两个生意会爆发价差而赚钱。
套期保值生意： 套期保值指在期货市场上买入（或卖出）与现货市场生意偏向相反、数目相等的同种商品的期货合约 ，进而无论现货供应市场价钱怎样波动 ，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的效果 ，并且亏损额与盈利额大致相等 ，从而抵达归避危害的目的。
套期保值者： 拥有或妄想拥有诸如玉米、大豆、小麦、政府公债券等现货商品 ，并担心在现货市场现实生意这些商品前价钱会泛起倒运变换的小我私家或公司。套期保值者通过在期货市场买（卖）与现货商品相同的期货合约 ，并在未来某一时间通过卖（买）另一相同期货合约对冲手中所持的空盘合约 ，通过此种要领来阻止价钱变换对现货市场生意造成的损失。
套期图利： 同时买进和卖出两种相关商品 ，并希望在日后对冲生意部位时有所赚钱。例如 ，买进和卖出统一商品、但差别交割月份的期货合约；买进和卖出相同交割月份 ，相同商品、但差别生意所的期货合约；买进和卖出相同交割月份 ，但差别商品的期货合约（但二商品间有相互关联的关系）。
条形图： 标明在一准时期内某一生意盘的最高价、最低价和结算价的图形。
停板额： 由生意所逐日为每种合约划定的最大价钱波动幅度（规模）。
阻止限价指令： 阻止指令的变异。在该指令下 ，生意必需严酷凭证指令价钱成交或在更好价钱水平上成交 ，如该指令未被执行 ，则须比及指令价钱或更好价钱重新泛起时再予执行。
阻止指令： 一种当市场价钱抵达某一特定水平时方可买进或卖出的指令。当商品或证券生意价钱抵达或高于阻止价时 ，买进阻止指令即变为市价指令 ，当生意价钱降至或低于阻止价时 ，卖出指令即变为市价指令。
投契生意： 指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货生意行为。投契者凭证自己对期货价钱走势的判断 ，做出买进或卖出的决议 ，若是这种判断与市场价钱走势相同 ，则投契者平仓出局后可获取投契利润；若是判断与价钱走势相反 ，则投契者平仓出局后肩负投契损失。
投契商： 接纳展望未来价钱动向的要领 ，并试图通过生意期货和期权合约赚钱的市场加入者。
图表法： 使用图表剖析市场行为 ，预计未来市场价钱趋势的要领。手艺性剖析派使用图表法盘算最高价、最低价、结算价、平均价钱变换、生意量和空盘量。两种基本价钱图表形式为条状图和点形图。
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外汇按金生意： 是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间举行的一种远期外汇生意方法。在生意时 ，生意者只支付1%～10%的按金（包管金） ，就可举行100％额度的生意。
维持包管金： 客户必需坚持其包管金帐户内的最低包管金金额。
委托单： 出市代表经由盘算机终端输入的商品生意定单。
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息票： 债券刊行人包管在债券到期前按期付给债权人的债券利息。此利息率按年盘算。
现货合约： 为连忙或在未来交付现实商品而签署的销售协议。
现货价钱： 通常指可连忙交货的现实商品的现货市场价钱。
现货商品： 买进或卖出之现实商品 ，如大豆、玉米、黄金、白银、国库券等 ，亦称现实货物。
现货市。 生意现实商品的场合 ，即谷物客栈、银行等。
现金交割： 是指到期末平仓期货合约举行交割时 ，用结算价钱来盘算未平仓合约的盈亏 ，以现金支付的方法最终了却期货合约的交割方法。
现金结算： 通常用于指数期货合约生意 ，结算方法为依据最后生意日指数的现货价值以现金结算指数期货合约。区别于按指定的商品或金融工具交割。
限仓制度： 是期货生意所为了避免市场危害太过集中于少数生意者和提防使用市场行为 ，对会员和客户的持仓数目举行限制的制度。
限价指令： 由客户确定价钱限制或履约时间的指令。
限时指令： 客户生意指令形式之一。意指必需在划准时间内予以执行的指令。
熊市： 处于价钱下跌时代的市场。
熊市套期图利： 一种用于大大都商品和金融工具期货的生意方法 ，意指卖出近期合约 ，买进远期合约 ，使用差别合约月份相关价钱关系的转变而赚钱。
虚值期权： 不具有内在价值的期权 ，即敲定价高于其时期货价钱的看涨期权或敲定价低于其时期货价钱的看跌期权。
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移仓（倒仓）：生意所会员为了制造市场假象 ，或者为转移盈利 ，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
佣金：经纪人为执行生意指令而收取的用度。
远期（交割）月份：交割限期较长的合约月份 ，相关于近期（交割）月份。
远期合约：是凭证生意双方的特殊需求由生意双方自行签署的合约。
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涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
涨停板额：某商品当日可输入的最高限价（即是昨结算价＋最大变换幅度）。
支持点：由于对合约之吸购 ，使得价钱难以跌过某一特定价钱水平。
指定部位：使期权合约卖方进入某一特按期货部位以推行其义务的指令。如看涨期权卖方在买方要求履约时 ，将承？胀菲诨醪课 ，看跌期权卖方在买方要求履约时 ，将肩负多头期货部位。
质押：指会员提出申请并经生意所批准 ，将持有的权力凭证移交生意所占有 ，作为其推行生意包管金债务的担保行为。权力凭证质押仅限于生意包管金 ，但亏损、用度、税金等款子均须以钱币资金结清。
逐日盯市制度：是指结算部分在逐日闭市后盘算、检查包管金账户余额 ，通过适时发出追加包管金通知 ，使包管金余额维持在一定水平之上 ，避免欠债征象爆发的结算制度。
总数目：也称未平仓量。
阻力点：价钱难于逾越的某一价钱水平。
最低价：当天某商品最低成交价。
最高价：当天某商品最高成交价。
最后生意日：凭证芝加哥期货生意所划定 ，可以在某一期货或期权合约月份中举行生意的最后一天 ，在最后生意日收盘时 ，所有空盘期货合约必需通过交割相关商品、金融工具或接纳现金结算方法予以平仓或对冲。
最经济（廉价）可交割法：用以决议何种现货债券在依据期货合约交割时赚钱最大的一种盘算要领。
最小价位：在某一合约生意中所允许的最小价钱变换量。亦称最小价钱波动。
最新价：当天某商品目今最新成交价。
昨收市：指前一生意日的最后一笔成交价钱。